伴随着行业的整顿治理，一些宣称“低风险、高收益”的平台神话纷纷破灭。有理财分析师不断告诫“低风险、高收益”的理财产品根本不存在，因为其从本质上违背了金融的基本逻辑。然而，只要打着“低风险、高收益”的旗号，仍有不少投资者“冲锋陷阵”。对于普通投资者来说，汇集资金瞄准高收益并没有错，不过在努力让资金保值增值的过程中，还需了解产品、了解自己，更好地防范和控制风险，确保收益真正“落袋”。

挂钩金融市场参数

目前，国内银行理财市场上，普通投资者最熟悉的是非结构性理财产品，该产品通常为基础金融资产，不涉及金融衍生产品，因而收益相对波动小。而结构性理财产品是在非结构性理财产品投资的基础金融资产上，嵌入一定的金融衍生品结构，将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩，如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等，从而使投资者在结构性理财产品到期保本的同时，有机会获得比传统存款更高的收益。

按照所挂钩资产的属性，结构型理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。如广发银行“欢欣股舞”人民币理财计划，是与一篮子港股价格挂钩，“物华添宝”人民币理财计划是与黄金价格挂钩。招商银行焦点联动系列产品，每一款都是与欧元汇率、沪深300指数、标普500指数ETF、黄金等多种金融衍生品种挂钩。

业内人士分析，从结构性理财产品结构来看，由于投资部分投向挂钩资产，而挂钩资产价值是不断变动的，因此，结构性理财产品的投资收益通常是一个区间，一般会有预期最低收益率以及预期最高收益率。投资者的实际回报率便是在这个区间浮动，而不是固定的。

高收益有条件

在新的金融监管要求之下，打破刚兑已成大势所趋，各家银行纷纷推出一些创新产品，且不再对外宣称“保本保收益”。以1月21日交通银行发布的一款理财产品为例，其预期年化收益率在2%~9%，因为预期最高年化收益率能到9%，引发不少投资者关注。

根据其产品说明书，这款名为“得利宝·私银慧享”的3个月结构性人民币理财产品，投资范围覆盖了固定收益类、货币市场类、权益类、符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合，另外还包括金融衍生工具。

“真正看理财产品说明书的投资者并不多，”该行一位理财经理称，“大家最关心的是最终收益率，虽然预期年化收益率很高，但是一旦投资期限内相关标的表现不佳，最终收益可能只有2%。”

据融360理财分析师介绍，如果投资者购买了挂钩股指、汇率、黄金等高风险标的的结构性理财产品，收益率一般都有一个区间，计算方式比较复杂。如果运气不好，收益为零的情况也有可能发生。

关注风险评级

买过银行理财产品的投资者，都知道在购买产品之前，银行需要作风险测评。银行之所以对投资者进行风险评级，主要是为了避免出现客户风险承受能力与购买产品不匹配的现象。

作为保本理财的最佳替代产品，在新的监管要求之下，结构性理财产品在2018年迎来了全面爆发，但一些投资者对其中的风险认识不足。业内一理财经理说，PR1（低风险）和PR2（中低风险）产品安全级别都很高，尤其是PR2，虽然很多是非保本浮动收益类，但购买的风险并不大，收益比PR1产品高，适合普通投资者购买。

针对投资者挑选结构性理财产品，银率网金融研究中心理财分析师殷燕敏给出三点建议：

一是要熟悉挂钩标的。购买前应尽量选择自己熟悉的标的市场挂钩的产品，对该挂钩品种的走势有一定判断。结合银行理财产品的收益计算方法分析，看看产品获得预期高收益的概率是否较大，再作投资决策。

二是要看清保本比例。目前结构性理财产品以保本型居多，但一定不要认为保本就是100%保证本金安全，有产品为部分保本产品，如保本比例为90%，则意味着有亏损10%本金的可能性。

三是最好分散投资。结构性理财产品达到预期最高收益率的概率相对较低，也有可能亏损本金，因此，投资者在购买时，最好利用部分资金进行投资，分散风险。

文/重庆青年报记者程颖据《经济日报》《南方都市报》资料整理

扔掉就行？

闲置银行卡最好注销

你是否曾遇到推销办卡的情况呢？当申请一张银行卡变得非常容易，还有赠品拿的时候，兜里的闲置银行卡就会越来越多。闲置的衣物可以捐赠，废旧的家电可以回收，但面对一堆闲置不用的银行卡，应该怎么处理呢？

银行卡注销没有统一规定

2000年至今，甘肃的史女士先后在中国银行、建设银行、农业银行、交通银行以及招商银行办理了多张借记卡。如今，面对其中的闲置卡，史女士决定前往相应的开户行进行一一销户处理。

“注销中国银行的借记卡时，工作人员扣除了欠费，退还了卡里的几十元余额，并当场剪卡。而在招商银行时，银行没收费用，直接办好了销卡。”让史女士不解的是，建行兰州市某营业部的工作人员对她说：“扔掉就行。”

据有关媒体调查显示，有的银行的借记卡每年会向持卡人收取10元年费，若余额不足形成欠费，需要补齐欠费才可注销；有的银行称，对于睡眠卡，大多会自动注销；还有的银行称，虽不会自动注销，但不对借记卡收取年费和小额账户管理费，客户可随时自行注销。即使是同一家银行，也会因地区差异而规定不同，甚至存在银行电话客服和柜员各执一词的情况。

“目前，银监会对于银行卡的注销并没有统一的规定。各家银行都是结合自己的情况，制定注销流程。”甘肃银监局有关负责人说。

闲置银行卡存在不少隐患

事实上，将银行卡长期闲置，本身就是一种风险。目前，有的银行卡是收取年费的，即使不用，也会从卡上扣除。闲置的信用卡也要交年费，如果由于持卡人疏忽，有欠款将会直接影响个人信用。就算无欠款的信用卡，年费几年下来也会是一笔不小的数目。如果将闲置的银行卡出租、出借和出售，则可能被收卡人用来从事非法活动，给自己带来巨大的法律风险，甚至承担刑事责任。

长期闲置的银行卡，会给办理新卡增添麻烦。根据日前发布的《中国银监会关于银行业打击治理电信网络新型违法犯罪有关工作事项的通知》：同一客户在同一商业银行开立借记卡原则上不得超过4张；如该客户之前已持有同一商业银行全国范围内4张（含）以上借记卡的，商业银行不得为其开立或激活新的借记卡。

睡眠卡也肯定不能一扔了事。甘肃银监局有关负责人表示，这有可能造成个人信息的泄露，万一被不法分子利用，还有可能造成不必要的损失，存在安全隐患。

最好注销闲置银行卡

面对闲置银行卡，最好的处理方式是——注销。注销银行卡，只要持卡人将银行卡和本人身份证拿到与开卡银行相同的银行，申请注销即可。如果闲置银行卡丢失，就需要先去柜台挂失，再进行销户。

如果涉及信用卡，你可以自行拨打信用卡中心的电话进行注销。一般情况下，银行卡注销后，工作人员会作剪卡处理；如果没有，建议你自己剪掉，然后分别丢进不同的垃圾桶里。

与此同时，优质金融服务已成为提升银行竞争力的一种重要手段。优质服务不仅仅是工作人员的言行与态度，更应该是业务规定的公正和透明。具体到银行卡，规避“闲置卡”风险，应成为银行的一项强制义务。这就要求银行进一步规范银行卡申领、使用、注销等程序，强化银行卡账户管理，完善银行卡业务风险管控，更好地维护用户的利益。

文/重庆青年报记者程颖据中国经济网、每经网等资料整理